Temel Analiz, yalnızca para birimlerinin, emtiaların ve hisse senetlerinin arz ve talebini etkileyen küresel yönlere dayalı ticaret eylemini tanımlayan geniş bir terimdir. Birçok yatırımcı, alım satımların ne zaman ve nerede yapılacağını belirlemek için hem temel hem de teknik yöntemleri kullanır, ancak aynı zamanda birini diğerine tercih etme eğilimindedir. Yalnızca temel analiz kullanmak isterseniz, görüşünüzü temel alacak çeşitli kaynaklar vardır.
Merkez bankaları muhtemelen temel ticaret için en değişken kaynaklardan biridir. Yapabilecekleri eylemlerin listesi çok geniştir; faiz oranlarını yükseltebilir, düşürebilir (negatif bölgeye bile), aynı tutabilir, duruşlarının yakında değişeceğini önerebilir, geleneksel olmayan politikalar uygulayabilir, kendileri veya başkaları için müdahale edebilir, hatta para birimlerini yeniden değerlendirebilirler. Merkez bankalarının temel analizini yapmak, genellikle, bir sonraki hamlelerini tahmin etmek için onlar gibi düşünmeye çalışmakla birlikte, merkez bankacılarının açıklamalarını ve konuşmalarını gözden geçirme sürecidir.
Ticaret ekonomik bültenleri çok belirsiz olabilir ve öngörülemeyen zorluklar içerebilir. Dünyanın dört bir yanındaki büyük yatırım bankalarındaki en büyük beyinlerin çoğu, ekonomik bir çıkışın nihayetinde ne olacağını tam olarak tahmin etmekte zorlanır. Pek çok farklı yönü hesaba katan ama yine de tahminlerinde yanlış olabilen modelleri var ve önemli ekonomik açıklamalardan sonra piyasaların bu kadar şiddetli hareket etmesinin nedeni budur. Pek çok yatırımcı, bu uzmanların “görüş birliği” ile hareket etme eğilimindedir ve genellikle piyasalar, açıklamalardan önce fikir birliği tahmini yönünde hareket edecektir. Ekonomik açıklamalara göre ticaret yapmanın püf noktası, ne zaman taahhütte bulunmak istediğinizi belirlemektir. Rakam açıklanmadan önce mi yoksa sonra mı işlem yapıyorsunuz? Her ikisinin de avantajları ve dezavantajları vardır. Piyasaya sürülmeden çok önce ticaret yaparsanız, fikir birliği beklentisine doğru olan akıştan yararlanmaya çalışabilirsiniz, ancak dünyadaki diğer temel olaylar piyasayı fikir birliğinden daha fazla etkileyebilir.
Dünyadaki bazı ülkeler birbirleriyle veya küresel toplumla pek iyi anlaşamıyor ve bazen çatışmalar veya savaşlar yaşanabiliyor. Bu gerilimler veya çatışmalar, belirli ürünler için arzı ve hatta talebi değiştirerek ticarete konu mallar üzerinde olumsuz bir etkiye sahip olabilir. Örneğin, Orta Doğu'da artan çatışma, petrol arzını zorlayabilir ve bu da fiyatların artmasına neden olabilir. Tersine, arz tehdit edilmediğinden, dünyanın o bölgesindeki göreceli bir sakinlik petrol fiyatını düşürebilir. Bu olayların nasıl sonuçlanacağını doğru bir şekilde tahmin edebilmek, temel bakış açınızla piyasada öne geçmenin bir yolu olabilir.
Hava ile ilgili olarak mevsimsel durumlar ticareti etkiler. Örneğin, takvim yılının sonunda birçok yatırımcı, vergilerinde sermaye kaybı talep etmek için yıl boyunca düşen hisse senetlerini satacaktır. Bazen yılsonu satışları başlamadan pozisyonlardan çıkmak faydalı olabilir. Bu denklemin diğer tarafında, yatırımcılar genellikle “Ocak Etkisi” olarak adlandırılan bir fenomen olarak, Ocak ayında hisse senetlerine geri dönerler. Bu ayın sonu oldukça hareketli olabilir ve birden fazla ülkede ürün satan işletmeler, “Ay Sonu Yeniden Dengeleme” olarak adlandırılan bir uygulama olan para birimi korumalarını dengelemek isterler.
Bazı temel faktörler daha uzun ömürlüdür, diğerleri ise daha acildir, ancak bunlar işlem yapacak olanlar için hem zor hem de ödüllendirici olabilir. Ayrıca, yukarıda listelenen temel faktörler, her gün yeni temel ticaret yöntemleri oluşturulduğundan çok daha uzun bir listenin yalnızca başlangıcıdır. Bu yüzden ortaya çıkan yeni durumlar için gözlerinizi açık tutun ve belki de temel olarak piyasanın önünde olabilirsiniz!
